现金贷迎来最强监管，互联网金融企业转型迫在眉睫

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在经历了野蛮的增长和上市狂欢之后，现金贷款终于迎来了强有力的监管。12月1日，互联网金融风险和p2p网络贷款风险专项整治领导小组办公室正式发布《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》。《通知》对网上小额信贷做出了严格的规定，这将使一大批网上金融企业面临转型。

解读“最强监管通知”

此次发布的《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》对从事现金贷款业务的企业一般设定了三个门槛:营业执照、情景支持和36%以下的综合利率。

监管部门对网上贷款平台的营业执照发放做出了最严格的规定。未经依法取得贷款业务经营资格，任何组织和个人不得经营贷款业务。未批准新的许可证申请，已有许可证的企业的经营情况得到核实。

监管部门没有严格定义“现金贷款”，但做了一些描述:它具有无场景支持、无指定用途、无客户群限制、无抵押等特点。这就使得所有从事现金借贷业务的网上借贷平台都有必要进行业务整改，并把所有业务放到具体的场景中。

该平台向借款人收取利息，利息应转换为综合年化利率。也就是说，许多网上贷款平台再也不能通过各种服务费等手段变相加息了。相反，他们在现金贷款的旗帜下使用高利贷。

不仅有这三个门槛，而且该《通知》还要求所有企业谨慎使用“数据驱动”的风险控制模式，禁止暴力采集，加强客户信息安全保护，明确资金来源。

强监管下的企业转型方向

这种强有力的监管对整个现金贷款行业影响很大，几乎所有企业都将面临整改。央行一再强调，金融应该为实体经济服务，实体经济的两大内容是消费和生产。因此，互联网金融公司的两大转型方向是面向消费者，为个人提供消费场景的金融服务；另一方面，在生产方面，它为企业提供金融服务，即供应链金融。

在个人消费金融方面，企业面临两大难题:一是如何将现有的现金贷款客户转向消费贷款业务；另一个是寻找供应商。一方面，安全可靠的供应商可以给客户带来更好的消费体验，提高用户粘度；另一方面，他们应该尽力降低供应商的供应成本，从而提高利润率。

供应链金融的国内市场只会比个人消费金融大。在供应链融资方面，企业也有两个特殊的问题需要注意:一是资金方面，如何获得大量的低成本资金；二是供应链中企业的风险控制，从而降低坏账率。

供应链金融转型任重道远

供应链金融风险控制有两个主要方向。一是使用数据驱动的风险控制模型。但是，由于数据来源有限，模型不可避免地会被扭曲，从而影响风险评估的结果。此次发布的“通知”也强调了“数据驱动”风险控制模式的谨慎使用。

二是利用区块链技术解决信息不平等问题。许多对区块链技术持乐观态度的人认为，区块链技术在金融行业有很大的应用潜力，而区块链的概念非常流行。然而，目前区块链技术的商业应用仍处于探索阶段，社会对区块链技术的看法不一。区块链的技术创新仍然困难重重，还有许多障碍难以突破。

安全威胁是区块链技术的首要问题。从安全分析的角度来看，区块链面临算法安全、协议安全、使用安全、实现安全和系统安全的挑战。此外，区块链的透明度在商业环境中并不完全是一件好事，一些涉及商业秘密的信息可能会因透明的区块链技术而被披露。

对区块链来说，另一件极其重要的事情是维护和运行的高成本，它通过数学原理逐渐取代了人与机构之间的相互信任。然而，越是依赖数学原理，投入运行的节点越多，网络环境的计算密度就越大。

目前，区块链的概念还太新，其不成熟和不稳定已经成为区块链技术的痛点，在登陆部署过程中可能会出现许多意想不到的问题。目前，区块链技术没有统一的行业标准，区块链技术的核心是分散化，这削弱了监管理念，在中国也面临巨大的监管风险。

写在最后

此前，迅雷收回了迅雷金融对迅雷商标的使用权，这表明每个人对互联网金融都有所顾忌。

互联网金融业存在太多的混乱，监管部门加快了互联网金融业政策法规的完善，使得互联网金融业在经历了野蛮的成长之后面临转型的痛苦。转型的方向，无论是个人消费金融还是供应链金融，都有很大的困难。

一方面，转型不得不面临巨大的成本压力；另一方面，每个家庭都在个人消费金融和供应链金融市场上激烈竞争，市场趋于饱和。如果他们想转型，就面临着如何占领市场的问题。此外，监管的不确定性是互联网金融企业转型的最大制约因素。