2017年软银旗下愿景基金200亿美元投资情况分析

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科技网12月25日报道/小狐狸

今年，作为超大型风险投资基金之一，软银视觉基金进行了多次后期投资。

今年1月以来，这家总部位于日本的移动和互联网巨头的投资部门已经为各种私营企业和成长型企业提供了价值超过200亿美元的融资。从这个角度来看，软银已经成为整个美国风险资本市场的主角之一。

为了了解软银的影响力，克朗彻斯基深入研究了软银视觉基金1000亿美元的投资计划和活动。

接下来，让我们看看远景基金的总投资、阶段投资重点和地理分布。

软银2017年的总投资创下纪录

软银的总投资相当大。根据克朗彻斯基的数据，软银在2017年进行了44轮投资，总投资额为307亿美元，其中大部分来自软银领导的投资集团。

在下图中，我们可以看到过去五年软银投资的公司数量和投资总额。

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由于软银在2017年刚刚成立了一只1000亿美元的愿景基金，前几年的投资来自该公司旗下的其他投资基金。

从下图中，我们将看到软银作为主要投资者的投资情况。从2016年到2017年，软银的总投资增长了近10倍。

成长型企业的多阶段分配与偏好

如果你想在风险资本和增长导向型投资上投资数百亿美元，那么在估值已经达到数十亿美元的增长导向型企业上投入大量资金似乎是合理的。在很大程度上，这正是软银所做的。

软银的投资基金大多投资于相对成熟的初创公司，这些公司拥有广泛的基础设施和市场覆盖面，包括共享办公巨头wework、出租车公司滴滴出行(Didi Chuxing)和捷豹路虎(grab)，以及工作场所协作应用软件slack。

然而，软银也在重组其早期和中期投资，这些投资规模往往是目标公司前几轮融资规模的几倍。

例如，软银最近的一项投资是参与保险公司柠檬水公司1.2亿美元的C系列投资，这是该公司B系列融资规模的三倍多。

从下图中，我们将看到软银在不同阶段对私营企业的投资比例。

地理位置

显然，软银密切关注美国，美国也是软银迄今投资初创企业最多的市场。一些最大的私人公司也在这里投资，包括wework、狂热分子和sofi。

然而，软银的业务覆盖所有大陆。今年，该公司还在中国的滴滴出行、新加坡的grab、印度的ola以及英国的“不可能”上大举投资。此外，还在亚洲和欧洲进行了其他投资。

从地理角度来看，软银及其首席执行官孙正义仍然坚信硅谷和其他美国科技中心的创新实力。然而，他们也渴望在世界其他地方找到不同类型的领导者和创新者。

摘要

一般来说，远景基金的大部分资金投资于成长型企业，但对未来初创企业的早期投资可能更有意思和意义。

在最近的交易中，软银向处于融资初期的公司注入了大量资金，以便这些公司在接下来的几轮融资中筹集更多资金。例如，硅谷的一家初创公司“富足”在7月份从软银获得了2亿美元的B系列融资。在此之前，丰裕通过种子基金和首轮融资筹集了2600万美元。

这是软银的明智选择吗？目前，没有人知道。然而，过早扩张被认为是许多初创企业失败的主要原因。

然而，与此同时，一些最成功的科技公司创始人已经开始实施极其大胆的计划，其中包括杰夫贝佐斯(jeff bezos)，一位早期的财富投资者，亚马逊的创始人兼首席执行官。